1) 銀行存款/付出系統不健全 – 中國家大計一個以現金付出為主的經濟體，一是由於擔心買賣商品雙邊的詐騙，二是由於金融服務行業不發達。據CNNI 稱，在互聯網上，網上付出在網上買賣商品中僅只佔到36百分之百，交付現金金提際和郵政局匯款則高達50百分之百。參看附表42中國網上購物付出形式與亞太地區其它國度的比較。
依據中國銀聯的數值，截至2003 年，流通的銀行卡為6.5 億張，那裡面大多是借記卡或儲蓄卡，那裡面480 萬張是真正運用的信譽卡(沒有積蓄要求，並且是循環銀行存款)。
中國網上付出系統的進展有可能還需求很長的時間- 我們在第33 頁上談到一點關鍵的問題。
2) 物流/配送系統速率不高 – 與較發達的國度相形，把產品從甲地送到乙地，在中國並不總有高速率的方法。
經合發組組(OECD)對中國的物流/配送問題作了如下所述的總結概括(參看本報告陳述第58 頁)：中國與經合發組組國度在配送上的進展差距曲直常大的。中國的配送別業還處於初等階段。最能證實這一點兒的例子是：假如一家企業有兩個庫房在兩個地方，產品一地送到另一地，那末當地稅收工作局老是把這種轉運視為銷行，要征收相應的稅款。
據溫天力說，固然全國郵政網絡(中國郵政)在中國有非常大的遮蓋面並作為主要的配送買賣商品設備(社交和付款)，但它的客戶服務被覺得很差，並且其匯款的收費也高得不符合理。中國郵政是一家國有公司，截至2002 年，有50 萬名職員，7.6萬個支局、4 萬輛卡車和10 架飛機。如第58 頁所述，中國郵政已著手處理隔夜社交、票據付出、積蓄和物流等業務，並在盡力盡量各個方面增強技術方面的投入力量。
溫天力指出，為了想辦法解決物流/配送/運送問題，中國主要的網上零售商 – 卓然網joyo.com 和當當網Dangdang – 正在進展自個兒的送際網絡。
卓然網joyo.com 到現在為止已向22 個城市送際。當當網在當地的一點送際合作火伴運用特快專遞員(普通是騎自橋式起重機)把際物送給終端客戶，收取費用，而後再交付企業。
3) 誠信度不高 – 在購買沒目見的產品時，誠信度低和詐騙多對電子商業上的事務構成了挑戰。誠信、安全和詐騙對整個兒互聯網來說一直是大問題；在中國，腐敗現象要比很多國度更存在廣泛，這是一個更大的問題。在某種程度上，這是由於缺乏一統的法律整體體系，沒有嚴明執法，消費者也沒有積極呼吁。溫天力指出，很多地區的政府並沒采取啥子處理辦法來阻擋施行詐騙的公司，由於地方的士大夫機構覺得，與對詐騙行徑聽其自然自流相形，不讓這些個詐騙的企業及其職員投身打理活動會對當地政府征稅收入導致更大的損害到。
最後結果，許多人都不信任政府會下誓願使它們免受詐騙。溫天力還指出，消費者主動投訴在樹立誠信『反饋回路』上也起著意要的效用，而在中國還是存在著個人統治和獨自裁斷，公眾不可以經過法律手眼制止和追索詐騙行徑。
在誠信和安全方面，要注意的是，除開反饋系統以外， eBay 易趣網還研發一種出賣東西方證驗系統 -eBay 易趣網把出賣東西方的居民身分證號頭與政府的數值庫施行比對，這一系統有助於制約詐騙行徑。
4) 安裝PC 的基數小 – 從根本上講，較大的PC 安裝基數對電子商業上的事務的進展至關關緊，而中國的PC普及率還是比較低。
據Viktor Ma 估算，中國2003 年PC 安裝基數為6500 萬臺，那裡面1900 臺是安裝在家中， 佔29百分之百。
據Rebecca Runkle 估算，美國的PC 安裝基數為2.25 億臺，那裡面9500 萬臺是安裝在家中，所佔比例為42百分之百。然而，值當注意的是，這些個安裝在家中的PC 都集中在大城市。在大城市，PC 的普及率有可能高達100百分之百，這是廣州2002 年按家子計算出的數碼。據Viktor 估算，在北京、上海和深圳等大城市，按家子計算，家子PC 普及率大約為50百分之百。這就意味著，至少從硬件的角度講，這些個在經濟上比較領先的城市已具設開展電子商業上的事務的條件。
請參看報告陳述第65 頁著手的關緊披露資料。.2004 摩根士丹利版權全部。未經摩根士丹利表達答應，不能剿襲或剪接本文資料。
Page 335) 收益水准較低 – 人均相對GDP 較低(2003 年是人均1,062 美圓，相形之下，2003 年美國人均GDP為37,312 美圓，世界水准是人均5,649 美圓)，這本身就能解釋明白問題。
謝國忠補給說，在大城市18-25 年年數組的中國人每年人均可支配收益為2,000 美圓。如第一8-19 頁所述，它們沒有若乾錢去購買每常在網上顯露出來的那一些自選東西。城市家子的收益是農家地區家子的三倍。城市家子在教育、文化娛樂服務方面的支出，1990 年佔總生存支出的9百分之百，2002 年增加到15百分之百，而典型的農家家子還要把近二分之一的收益花在食品上(相形之下，美國度庭均勻支出13百分之百)。
研發管用的網上付出系統對中國電子商業上的事務的進展是至關關緊的……我們覺得，研發高效的網上付出系統(再配上用戶生成的反饋評估系統，事情的真實情況證實這些個系統對eBay、Amazon.com 和Yahoo!等企業都非常管用)對中國互聯網的進展曲直常不可缺少的。盡管這麼，這還是是一個黃花閨女地，如今就確認誰將變成贏家還為時過早……移動電話供給商？
中國在網上付出系統上顯然要滯後於亞洲其它國度(見附表42)。然而，中國的移動電話供給商(中國移動和中國聯通)已樹立起了手機付出系統，網上購物可以按客戶移動電話賬單收款。這種付出標准樣式固然不是中國獨有的，但已起到達非常大推動效用，同時與亞太地區其它國度相形，與SMS 有關的購物付出在中國網上購物總數中佔了較大的比例(見附表44)。
額外，在線游戲供給商(有點是認為合適而使用預付卡)非常成功。值當一提的是，因為意味著各自要承受責任，預付卡(持卡人把錢存在裡邊)和移動計費這兩種形式(手機號與私人結合起來)都比較管用地限止了詐騙。
附表43按主要國度分類的移動電話用戶資料出處：企業數值，摩根士丹利研討部，市值數值截至04 年4 月9 日。.(1 )AT&T Wireless. 的市值數值，(2 ) 德國電信的市值數值。
在我們看來，移動供給商天然會利用自個兒在用戶基數大和擴展的計費系統上的競爭優勢，與金融服務機構樹立合作火伴關系而大力進展中國的網上付出業務。
截至03 年第春夏秋冬四季度，中國移動的手機用戶已達到1.73 億(與去年相形提高23百分之百)，中國聯明達到達9600 萬(與去年相形提高45百分之百)(見附表43)。因為兩家供給商有自個兒的網站並與新浪、搜狐和網易等中國門戶網站樹立了關系，因為這個假如被准許研發這項業務並把他們積極性調動起來，他們就可能起到更大的效用。
馬克 Shuper 指出，盡管這麼，除開與短信有關的購物外，移動昇值業務收費平臺短時間之內還不可以用於在網上購買產品/服務。監視管理部門對電信運營商投身金融業務還有限止，在法律上嚴禁第三方交來欠款，額外客戶還擔心客戶買賣商品數值方面的私人隱私問題。
銀行卡？
中國的信譽卡產業到現在為止正在提高，信譽卡未清餘額的強有力提高即可證實這一點兒，依據中國銀聯的數值，03年第三季度提高87百分之百，達到5.75 億美圓，而相形之下，2003 年國度貸款總數只提高了21百分之百(依據中國百姓銀行的數值)。
信譽卡很可能不會變成中國互聯網的惟一的付出形式。中國銀聯相當於中國的Visa 或MasterCard ，是由八十五家國內金融機構和企業於02 年3 月設立的一個聯盟。它是中國惟一一家銀行卡結算組組，所供給的全國性銀行卡信息交換網絡可以施行銀行卡(美圓和用戶以一百萬為單位)03年第春夏秋冬四季度企業國度用戶市值中國移動(China Mobile) 中國173.0 ＄59沃達豐(Vodafone) 英國128.6 167中國聯通(China Unicom) 中國96.0 12Telefonica Moviles 西班牙46.4 47Cingular & AT&T Wireless(1) 美國46.3 37NTT DoCoMo 東洋46.2 109Telecom Italia Mobile 意大利44.9 49Orange 法國44.6 57AMX/Telcel 墨西哥39.3 26Verizon Wireless 美國37.4 104T-Mobile(2) 德國30.3 74KDDI 東洋23.1 25請參看報告陳述第65 頁著手的關緊披露資料。.2004 摩根士丹利版權全部。未經摩根士丹利表達答應，不能剿襲或剪接本文資料。
Page 34(涵蓋借記卡，儲蓄卡)的互兌操作。據中國銀聯稱，截至03 年第三季度，帶有中國銀聯標識的銀行卡數目達到2.06 億張，佔銀行卡總額的32百分之百。
銀行卡有可能會變成另一種互聯網付出形式。同時值當注意的是中國銀聯(在廣州和深圳)和 CapitalE-store(在北京)已推出經過SMS 的付出。
附表44中國 – 與亞太地區其它國度相形的網上購物付出形式資料出處：IDC.PayPal？
網上付出系統在全世界的領先者是PayPal(eBay 的分支機構)，注冊賬戶為4000 萬(截至03 年第春夏秋冬四季度)，現用賬戶為1300 萬(與去年相形提高67百分之百)。EBay已制定了PayPal 在全世界的擴大規劃，這項服務看起來很可能接著提高。固然PayPal 的業務大多在北美(03 年第春夏秋冬四季度為77百分之百)，但PayPal 服務到現在為止已在37 個國度運用，況且已經在美國、加拿大和英國正式推廣(要等待ELMI 的准許)。
我們覺得，鑒於eBay 利用eBay 易趣網施行伍國，因為這個中國對PayPal 來說是一個很大的市場機會。不過到現在為止，從其中國監視管理部門的角度看，PayPal 的網上付出服務歸屬只能由銀行供給的網上銀行業務，因為這個須經中國銀監會(CBRC)的准許。